Ketidakjelasan dalam undang-undang pajak dan iklim Presiden Joe Biden dapat mencegah beberapa universitas negeri untuk memanfaatkan jutaan dolar dari kredit pajak energi bersih.
Perguruan tinggi dan universitas umumnya tidak memiliki kewajiban pajak, sehingga opsi pembayaran langsung — atau jika pinjaman dapat dianggap sebagai pembayaran yang dapat dikembalikan — memberikan kesempatan kepada lembaga 501(c)(3) untuk memanfaatkan manfaatnya.
Namun, tidak semua universitas negeri memiliki status 501(c)(3), dan ketika undang-undang tersebut menyebutkan kelompok-kelompok yang relevan, undang-undang tersebut tidak menyebutkan lembaga mana yang dianggap sebagai lembaga negeri.
Banyak perguruan tinggi menunda program hingga panduan dari Departemen Keuangan dan IRS lebih jelas, kecuali jika perguruan tinggi tersebut menentukan bahwa mereka memenuhi syarat.
Ben Davidson, direktur analisis kebijakan pajak dan penasihat junior universitas di Universitas North Carolina di Chapel Hill, mengatakan ada "risiko signifikan" dalam menafsirkan instrumen pemerintah sebagai aturan tanpa panduan.
Kementerian Keuangan menolak berkomentar mengenai apakah lembaga pemerintah memenuhi syarat untuk pembayaran langsung sambil menunggu panduan lebih lanjut.
Perguruan tinggi atau universitas yang tidak memiliki pendapatan bisnis yang tidak terkait atau UBIT dapat menawarkan opsi kompensasi langsung berdasarkan pasal 6417. Lembaga dengan UBIT akan dapat mengklaim pengurangan pajak atas pendapatan kena pajak mereka, tetapi jika UBIT melebihi kredit, mereka akan membayar selisihnya.
Tergantung pada bagaimana sebuah universitas negeri didirikan di negaranya, universitas tersebut dapat diklasifikasikan sebagai bagian dari negara tersebut, cabang politik, atau lembaga negara tersebut. Lembaga-lembaga yang merupakan bagian integral dari kekuasaan negara atau politik berhak atas remunerasi langsung.
“Setiap negara bagian memiliki serangkaian masalah pajak yang unik, yang membuat situasinya tampak lebih beragam daripada yang terkadang diingat oleh para pengamat pajak,” kata Lindsey Tepe, asisten wakil presiden urusan pemerintahan di Institute of State and Land Resources, Grant University.
Beberapa lembaga yang dianggap sebagai lembaga juga menerima status 501(c)(3) secara individual melalui yayasan atau afiliasi lainnya untuk menyederhanakan pelaporan pajak, kata Tepe.
Namun, Davidson mengatakan sebagian besar sekolah tidak perlu mengetahui bagaimana mereka diklasifikasikan, dan banyak yang tidak tahu jika mereka belum menerima keputusan IRS. Menurutnya, UNC kebal terhadap ambiguitas hukum.
Pemilihan biaya langsung juga menghapus pembatasan dalam Bagian 50(b)(3) yang membatasi kelayakan untuk kredit pajak bagi organisasi nirlaba. Bagian ini mencakup alat. Namun, pembatasan ini belum dicabut untuk wajib pajak yang ingin menjual kredit pajak mereka menggunakan opsi transfer statutori, yang mendiskualifikasi lembaga dari melakukan pembayaran atau transfer langsung dan tidak dapat mentransfer kredit apa pun, kata Davidson. Memonetisasi jumlah tersebut.
Secara historis, entitas seperti otoritas publik, universitas negeri, dan pemerintah asli Amerika serta pemerintah teritorial telah dikecualikan dari kredit pajak untuk proyek energi terbarukan.
Namun setelah undang-undang pajak dan iklim disahkan, organisasi nirlaba menjadi berhak atas berbagai kredit untuk proyek energi bersih seperti taman listrik, pembangkit listrik ramah lingkungan, dan penyimpanan energi.
“Ini seperti dilema ayam dan telur – kita perlu melihat apa yang diizinkan oleh peraturan,” kata Tepe tentang proyek-proyek yang diminati oleh lembaga tersebut.
Keputusan kapan insentif pajak akan diuangkan akan bergantung pada proyeknya. Untuk beberapa proyek, insentif mungkin tidak tersedia tanpa pembayaran langsung, sementara yang lain akan dipantau setelah proyek selesai.
Tepe mengatakan perguruan tinggi dan universitas sedang berdiskusi tentang bagaimana pinjaman tersebut sesuai dengan rencana pembangunan negara bagian dan lokal. Sebagian besar perguruan tinggi memiliki tahun fiskal dari 1 Juli hingga 30 Juni, sehingga mereka belum dapat mengadakan pemilihan.
Para profesional di industri tersebut menyatakan bahwa penghapusan instrumen dari daftar penerimaan merupakan kesalahan penyusunan dan Departemen Keuangan berhak untuk memperbaikinya.
Colorado, Connecticut, Maine, dan Pennsylvania juga meminta klarifikasi dalam surat komentar mengenai apakah lembaga-lembaga seperti universitas negeri dan rumah sakit negeri dapat memenuhi syarat untuk pembayaran langsung.
“Jelas bahwa Kongres ingin universitas negeri berpartisipasi dalam insentif ini dan benar-benar memikirkan bagaimana merencanakan komunitas kampus mereka dengan cara yang lebih hemat energi,” kata Tepe.
Tanpa kompensasi langsung, lembaga-lembaga tersebut harus memikirkan tentang keadilan pajak, kata Michael Kelcher, penasihat hukum senior dan direktur proyek pajak iklim di Pusat Hukum Pajak Sekolah Hukum NYU.
Namun, meskipun kesetaraan pajak "berfungsi cukup baik untuk program-program besar," jenis program yang akan diimplementasikan oleh universitas negeri dan lembaga pemerintah lainnya mungkin terlalu kecil untuk mencapai kesetaraan pajak—jika tidak, lembaga tersebut harus memangkas pinjaman, kata Kercher, karena sebagian besar dana akan masuk ke investor dalam bentuk pajak.
To contact the editors responsible for this article: Meg Shreve at mshreve@bloombergindustry.com, Butch Mayer at bmaier@bloombergindustry.com
Waktu posting: 14 Maret 2023
