Ambiguitas dalam undang -undang pajak dan iklim Presiden Joe Biden dapat mencegah beberapa universitas negeri memonetisasi jutaan dolar dalam kredit pajak energi bersih.
Perguruan tinggi dan universitas umumnya tidak memiliki kewajiban pajak, sehingga opsi pembayaran langsung - atau di mana pinjaman dapat dianggap pembayaran yang dapat diganti - memberikan 501 (c) (3) lembaga kesempatan untuk mengambil keuntungan dari manfaatnya.
Namun, tidak semua universitas negeri memiliki status 501 (c) (3), dan ketika undang -undang mencantumkan kelompok yang relevan, ia tidak menentukan lembaga yang dianggap sebagai lembaga publik.
Banyak perguruan tinggi menunda program sampai panduan Treasury dan IRS lebih jelas, kecuali jika perguruan tinggi menentukan mereka memenuhi syarat.
Ben Davidson, direktur analisis kebijakan pajak dan penasihat universitas junior di University of North Carolina di Chapel Hill, mengatakan ada "risiko signifikan" dalam menafsirkan instrumen pemerintah sebagai aturan tanpa bimbingan.
Departemen Keuangan menolak berkomentar apakah lembaga pemerintah memenuhi syarat untuk pembayaran langsung sambil menunggu panduan.
Perguruan tinggi atau universitas tanpa pendapatan bisnis yang tidak terkait atau UBIT dapat menawarkan opsi kompensasi langsung berdasarkan Bagian 6417. Lembaga dengan UBIT akan dapat mengklaim keringanan pajak atas penghasilan kena pajak mereka, tetapi jika UBIT melebihi kredit, mereka akan akhirnya membayar perbedaan.
Bergantung pada bagaimana universitas negeri didirikan di negara bagiannya, ia dapat diklasifikasikan sebagai konstituen dari negara itu, cabang politik, atau lembaga negara itu. Lembaga yang merupakan bagian integral dari kekuatan negara atau politik berhak atas remunerasi langsung.
"Setiap negara bagian memiliki serangkaian masalah pajak yang unik, yang membuat situasinya tampak lebih beragam daripada yang kadang -kadang saya pikirkan," kata Lindsey Tepe, asisten wakil presiden urusan pemerintah di Institute of State and Land Resources. Hibah universitas.
Beberapa lembaga yang dianggap sebagai lembaga juga menerima status 501 (c) (3) secara individual melalui yayasan mereka atau afiliasi lain untuk menyederhanakan pelaporan pajak, kata Tepe.
Namun, Davidson mengatakan sebagian besar sekolah tidak perlu tahu bagaimana mereka diklasifikasikan, dan banyak yang tidak tahu apakah mereka belum menerima keputusan IRS. Menurutnya, UNC kebal terhadap ambiguitas hukum.
Pemilihan Direct-Fee juga menghapus pembatasan dalam Bagian 50 (b) (3) yang membatasi kelayakan untuk kredit pajak untuk organisasi bebas pajak. Bagian ini termasuk alat. Namun, pembatasan ini belum dicabut untuk pembayar pajak yang ingin menjual kredit pajak mereka menggunakan opsi transfer hukum, yang mendiskualifikasi lembaga dari melakukan pembayaran langsung atau transfer dan tidak dapat mentransfer kredit apa pun, kata Davidson. Memonetisasi jumlahnya.
Secara historis, entitas seperti otoritas publik, universitas negeri, dan pemerintah asli Amerika dan pemerintah teritorial telah dikeluarkan dari kredit pajak untuk proyek energi terbarukan.
Tetapi setelah undang-undang pajak dan iklim disahkan, organisasi bebas pajak menjadi memenuhi syarat untuk berbagai kredit untuk proyek energi bersih seperti taman listrik, tenaga bangunan hijau, dan penyimpanan energi.
"Ini sedikit masalah ayam-dan-telur-kita perlu melihat apa yang diizinkan oleh aturan," kata Tepe tentang proyek-proyek yang diminati agen tersebut.
Keputusan tentang kapan harus memonetisasi kredit pajak akan tergantung pada proyek. Bagi sebagian orang, proyek mungkin tidak tersedia tanpa pembayaran langsung, sementara yang lain akan dipantau setelah penyelesaian proyek.
Tepe mengatakan perguruan tinggi dan universitas sedang dalam pembicaraan tentang bagaimana pinjaman cocok dengan rencana pembangunan negara bagian dan lokal. Sebagian besar perguruan tinggi memiliki tahun fiskal dari 1 Juli hingga 30 Juni, sehingga mereka belum dapat mengadakan pemilihan.
Profesional industri menyatakan bahwa penghapusan instrumen dari daftar penerimaan adalah kesalahan penyusunan dan perbendaharaan memiliki hak untuk memperbaikinya.
Colorado, Connecticut, Maine, dan Pennsylvania juga meminta klarifikasi dalam surat komentar tentang apakah lembaga seperti universitas negeri dan rumah sakit umum dapat memenuhi syarat untuk pembayaran langsung.
"Jelas bahwa Kongres ingin universitas negeri berpartisipasi dalam insentif ini dan benar -benar berpikir tentang bagaimana merencanakan komunitas kampus mereka dengan cara yang lebih hemat energi," kata Tepe.
Tanpa kompensasi langsung, lembaga harus memikirkan tentang keadilan pajak, kata Michael Kelcher, penasihat hukum senior dan direktur proyek pajak iklim di Pusat Hukum Pajak Sekolah Hukum NYU.
Namun, sementara ekuitas pajak “bekerja cukup baik untuk program besar,” jenis program yang akan diterapkan oleh universitas negeri dan lembaga pemerintah lainnya mungkin terlalu kecil untuk mencapai ekuitas pajak - selain itu agensi harus memotong pinjaman, kata Kercher. Karena sebagian besar wasiat diberikan kepada investor dalam bentuk pajak.
To contact the editors responsible for this article: Meg Shreve at mshreve@bloombergindustry.com, Butch Mayer at bmaier@bloombergindustry.com
Waktu posting: Mar-14-2023
