Ketidakjelasan dalam undang-undang pajak dan iklim Presiden Joe Biden dapat mencegah beberapa universitas negeri mendapatkan uang dari jutaan dolar dalam bentuk kredit pajak energi bersih.
Perguruan tinggi dan universitas pada umumnya tidak memiliki kewajiban pajak, sehingga opsi pembayaran langsung — atau di mana pinjaman dapat dianggap sebagai pembayaran yang dapat diganti — memberikan lembaga 501(c)(3) kesempatan untuk memanfaatkan manfaatnya.
Namun, tidak semua universitas negeri memiliki status 501(c)(3), dan ketika undang-undang mencantumkan kelompok yang relevan, undang-undang tersebut tidak menentukan secara spesifik institusi mana yang dianggap sebagai institusi publik.
Banyak perguruan tinggi yang menunda program hingga panduan dari Departemen Keuangan dan IRS lebih jelas, kecuali perguruan tinggi tersebut menentukan bahwa mereka memenuhi syarat.
Ben Davidson, direktur analisis kebijakan pajak dan penasihat universitas junior di University of North Carolina di Chapel Hill, mengatakan ada "risiko signifikan" dalam menafsirkan instrumen pemerintah sebagai aturan tanpa panduan.
Departemen Keuangan menolak berkomentar apakah lembaga pemerintah memenuhi syarat untuk pembayaran langsung sambil menunggu panduan.
Perguruan tinggi atau universitas yang tidak memiliki pendapatan bisnis tidak terkait atau UBIT dapat menawarkan opsi kompensasi langsung berdasarkan bagian 6417. Institusi dengan UBIT akan dapat mengklaim keringanan pajak atas pendapatan kena pajak mereka, tetapi jika UBIT melebihi kredit, mereka akan membayar selisihnya.
Bergantung pada bagaimana sebuah universitas negeri didirikan di negara bagiannya, universitas tersebut dapat diklasifikasikan sebagai konstituen negara bagian tersebut, cabang politik, atau lembaga negara tersebut. Lembaga yang merupakan bagian integral dari kekuasaan negara atau politik berhak atas remunerasi langsung.
"Setiap negara bagian memiliki serangkaian masalah perpajakannya sendiri yang unik, yang membuat situasinya tampak lebih beragam daripada yang saya kira para pengamat pajak ingat," kata Lindsey Tepe, asisten wakil presiden urusan pemerintahan di Institute of State and Land Resources, Grant University.
Beberapa lembaga yang dianggap lembaga juga menerima status 501(c)(3) secara individual melalui yayasan atau afiliasi lainnya untuk menyederhanakan pelaporan pajak, kata Tepe.
Namun, Davidson mengatakan sebagian besar universitas tidak perlu tahu bagaimana mereka diklasifikasikan, dan banyak yang tidak tahu jika mereka belum menerima keputusan IRS. Menurutnya, UNC kebal terhadap ambiguitas hukum.
Pemilihan biaya langsung juga menghapus batasan dalam Pasal 50(b)(3) yang membatasi kelayakan kredit pajak bagi organisasi bebas pajak. Pasal ini mencakup berbagai perangkat. Namun, batasan ini belum dicabut bagi wajib pajak yang ingin menjual kredit pajak mereka menggunakan opsi transfer wajib, yang mendiskualifikasi lembaga dari melakukan pembayaran atau transfer langsung dan tidak dapat mentransfer kredit apa pun, kata Davidson. Monetisasi jumlah tersebut.
Secara historis, entitas seperti otoritas publik, universitas negeri, dan pemerintahan penduduk asli Amerika serta pemerintahan teritorial telah dikecualikan dari kredit pajak untuk proyek energi terbarukan.
Namun setelah undang-undang pajak dan iklim disahkan, organisasi bebas pajak menjadi memenuhi syarat untuk berbagai kredit untuk proyek energi bersih seperti taman listrik, tenaga bangunan hijau, dan penyimpanan energi.
"Ini seperti masalah ayam dan telur – kita perlu melihat apa yang diizinkan oleh peraturan," kata Tepe tentang proyek-proyek yang diminati oleh lembaga tersebut.
Keputusan tentang kapan kredit pajak akan dimonetisasi akan bergantung pada proyeknya. Bagi sebagian orang, proyek mungkin tidak tersedia tanpa pembayaran langsung, sementara yang lain akan dipantau setelah proyek selesai.
Tepe mengatakan perguruan tinggi dan universitas sedang berdiskusi tentang bagaimana pinjaman tersebut sesuai dengan rencana pembangunan negara bagian dan lokal. Sebagian besar perguruan tinggi memiliki tahun fiskal mulai 1 Juli hingga 30 Juni, sehingga mereka belum dapat mengadakan pemilihan umum.
Para profesional industri menyatakan bahwa penghapusan instrumen dari daftar penerimaan merupakan kesalahan penyusunan dan Departemen Keuangan berhak memperbaikinya.
Colorado, Connecticut, Maine, dan Pennsylvania juga meminta klarifikasi dalam surat komentar tentang apakah lembaga seperti universitas negeri dan rumah sakit umum dapat memenuhi syarat untuk pembayaran langsung.
“Jelas bahwa Kongres ingin universitas negeri berpartisipasi dalam insentif ini dan benar-benar memikirkan cara merencanakan komunitas kampus mereka dengan cara yang lebih hemat energi,” kata Tepe.
Tanpa kompensasi langsung, lembaga harus memikirkan keadilan pajak, kata Michael Kelcher, penasihat hukum senior dan direktur proyek pajak iklim di Pusat Hukum Pajak Sekolah Hukum NYU.
Namun, meskipun ekuitas pajak “berfungsi cukup baik untuk program-program besar,” jenis program yang akan dilaksanakan oleh universitas negeri dan lembaga pemerintah lainnya mungkin terlalu kecil untuk mencapai ekuitas pajak—jika tidak, lembaga tersebut harus memotong pinjaman, kata Kercher, karena sebagian besar dana akan diberikan kepada investor dalam bentuk pajak.
To contact the editors responsible for this article: Meg Shreve at mshreve@bloombergindustry.com, Butch Mayer at bmaier@bloombergindustry.com
Waktu posting: 14-Mar-2023
